四）
某公司向银行申请一年期贷款100元，用于弥补日常经营活动中资金的不足。按照银行要求，该公司向银行提供了2004年末的资产负债表和相关会计信息如下：
资产负债表
2004年12月31日 单位：万元
资产年初数年末数负债与所有者权益年初数年末数
货币资金220 240短期借款300 400
应收帐款770 1230应付帐款550 920
其他应收帐款150 290应付工资150 180
存货920 1660应交税金200 300
流动资产合计2060 3420流动负债合计1200 1800
长期投资1220 1260应付债券2000 3000
负债合计3200 4800
固定资产原值8500 10080
减：累计折旧1500 1870实收资本5200
固定资产净值7000 8210资本公积320 470
盈余公积1200 1750
无形资产120 110未分配利润480 780
所有者权益合计7200 8200
资产总计10400 13000负债与所有者权益总计10400 13000
在2004度，该公司的主营业务收入为9800万元，主营业务成本为5800万元，利息支出为160万元，利润总额为475万元，净利润为355万元。
请分析案例，并回答下列问题：
83.该公司在2004末的营运资金为（ ）万元。
A.2060
B.3420
C.860
D.1 620
84.该公司2004的应收账款周转率和存货周转率分别为（ ）。
A.7.79次，4.5次
B.9.8次，4.5次
C.7.97次，7.6次
D.9.8次，7.6次
85.该公司的销售利润率和净资产收益率分别为（ ）。
A.5.26%，4.61%
B.4.85%，4.61%
C.5.26%，3.62%
D.4.85%，4.93%
86.假设2005年1月1日银行向该公司提供100万元的一年期贷款，该公司的流动比率和速动比率将分别达到（ ）。
A.1.9，0.92
B.1.8，0.97
c.1.85，0.98
D.1.45，0.82
解： 
83、营运资金=流动资产-流动负债=3420-1800=1620
84、应收账款周转率=销售收入(净额)或营业收入(净额)÷平均应收帐款=9800÷[（770+1230）÷2]=9.8
注:因题中无净额，以总额计；应收帐款平均值按（年初数+年末数）/2计算
存货周转率=销货成本(净额) ÷平均存货=5800÷[(920+1660) ÷2]=4.49
注同上 
85、销售利润率=利润÷销售收入=475÷9800=0.04846=4.85%
注：其实该指标非常复杂，尤其是利润的取舍，这里相对简单，不取息税前利润，也不取净利润（若求销售净利率，请用355的数字）
净资产收益率=净利润÷平均净资产（净资产即所有者权益）=355÷[(7200+8200) ÷2]=4.61%
86、因一年期短期贷款的借入，他相应增加了短期负债，但同时，贷款带来的是现金或银行存款，他也带来了流动资产的增加
流动比率=流动资产（新）÷流动负债（新）=（3420+100）÷（1800+100）=1.85
速动比率=速动资产（新）÷流动负债（新）=（240+1230+290+100）÷（1800+100）=（3420+100-1660）÷（1800+100）=0.9789
速动资产为不包含存货这一科目的流动资产，把存货剔除；或把其它科目相加
2004年、(四)
某公司2003年12月31日的资产负债表如下：
资产负债表2003年12月31日 单位：万元
资 产 年初数 年末数 负债及所有者权益 年初数 年末数
现金 1 146 465 短期借款 694 702
应收账款 1734 2 016 应付票据 521 504
存货 1050 1449 应付账款 765 774
固定资产净值 1745 1 765 长期借款 l 539 l 539
股本(每股1元) 2 000 2 000
盈余公积 156 176
资产总额 5675 5 695 负债及所有者权益总额 5 675 5 695 
该公司2003年主营业务收人为9 645万元，主营业务成本为8 355万元，管理费用为870万元，利息费用为147万元，利润总额为273万元，所得税为98万元，净利润为175万元。
根据以上资料，回答下列问题：
85．该公司的流动比率和速动比率分别为( )。
A．1．98．1．45 B．1．45．1．02 C．1．98．1．25 D．1．25．0．23
86．该公司的资产负债率和利息保障倍数分别为( )。
A．61．79％．2．86
B．61．90％．2．86
C．27．02％．1．86
D．34．76％，．1．86
87．该公司的应收账款周转率和存货周转率分别为( )。
A．4．78，6．66
B．4．78．5．77
C．5．14．7．72
D．5．14．6．69
88．该公司的总资产周转率和资产报酬率分别为( )。
A．1．47，4．80％
B．1．47．7．49％
C．1．70．4．80％
D．1．70．7．39％．
89．该公司的净资产收益率为( )％。
A．8．04
B．8．08
C．12．60
D．12．55
90．该公司的每股收益为( )元。
A．0．1365
B．0．0875
C．0．21
D．0．161
解:
85、流动比率=流动资产÷流动负债=（465+2016+1449）÷（702+504+774）=1.98
这里属流动资产的项目有：现金、应收帐款和存货，属流动负债的项目有：短期借款、应付帐款和应付票据；
速度比率=速动资产÷流动负债=（465+2016）÷（702+504+774）=1.25
速动资产为不包含存货这一科目的流动资产，因而要将存货剔除
86、资产负债率=总负债÷总资产
先来理清负债和所有者权益，负债=流动负债+长期负债=总资产-所有者权益（即净资产）=702+504+774+1539=5695-（2000+176）=3519（注：这儿所有者权益项目仅有股本和盈余公积，长期负债仅有长期借款）
那么，资产负债率=总负债÷总资产=3519÷5695=61.79%
利息保障倍数=息税前利润÷利息支出
息税前利润是个重要概念，息指利息，税指所得税，全意为未经过利息和所得税扣除以前的利润。现在列公式：（1）、净利润=利润总额-所得税；（2）、息税前利润=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出。
从此可以看出，利润总额已包括了所得税，那么我们只需要一步还原，即：息税前利润=利润总额+利息支出，（当然，比净利润还也成，复杂点，而题目中已有利润总额的数据）
那么，利息保障倍数=息税前利润÷利息支出=（273+147）÷147=2.857
87、题解参看2005年的第84题
应收账款周转率=销售收入(净额)或营业收入(净额)÷平均应收帐款=9645÷[（1734+2016）÷2]=5.14
存货周转率=销货成本(净额) ÷平均存货=8355÷[（1050+1449）÷2]=6.686
88、总资产周转率=主营业务收入÷[（期初资产总额+期末资产总额）÷2]=9645÷[（5675+5695）÷2]=1.696
注意与应收账款周转率类似，注意也是平均总资产的概念
资产报酬率=息税前利润÷平均总资产=（２７３＋１４７）÷[（5675+5695）÷2]=7.387%
这个指标贼变态，大家多记记，他是用以上这个公式的，非主流
89、净资产收益率=净利润÷平均净资产=175÷[（2156+2176）÷2]=8.079%
这里净资产/所有者权益项目仅有股本和盈余公积，相加即得
90、每股收益=可分配的净利÷在外发行的普通股股数
在这里，可分配净利可有净利润代，因无其它因素；在外发行的普通股股数=股本总额÷每股值=2000÷1=2000
那么，每股收益=可分配的净利÷在外发行的普通股股数＝１７５÷２０００＝０.0875
如有优先股，请用下公式
每股收益=（净利润－优先股股利）÷（年末股份总数－年末优先股股数）